黄金价格跌至近十个月来的新低。现在应该抄底买黄金吗?

今年,金价再次经历了过山车式的表现。自2月底俄乌开战以来,黄金作为避险资产可以说是一路走高,最高的时候达到了每盎司近2000美元。然而,随着全球通胀率的不断攀升,美联储在5月份开启了美元加息的步伐,黄金的好日子突然结束,开始无休止的下跌。现在已经打开,7月中旬已经到了65438美元+0.700美元/盎司附近。看来突破1.700美元/盎司指日可待。那么作为一个普通投资者,现在可以在底部买入黄金吗?我的回答是,现在不是一次性投资获取利润的合适时机,原因有三:

第一,美元和黄金一直是负相关的。从长期趋势来看,美元仍有上涨空间。

美联储自5月份开始加息以来,已经连续加息两次,而且每次都比对方强。现在普遍预测7月加息将达到75个基点。美联储加息的原因很简单,就是美国的通胀越来越高。刚刚公布的美国7月CPI指数已经达到创纪录的9.1%。目前美联储的政策非常明显,就是通过加息来抑制通胀。但是,美国的这波通胀太猛了,几个月都过不去。保守估计,到今年年底,美元还会有三到四次加息。美元涨,黄金跌,这是从历史金融交易中总结出来的客观规律。所以黄金短期内很难再上涨,再次下跌的风险很大。

第二,今年以来金价虽然下跌,但仍处于历史高位。

这波黄金上涨是在2020年疫情爆发后。从1.400多/盎司,一直涨到最高2000美元/盎司。最大的上涨逻辑是世界动荡,黄金可以作为避险。此外,美国为了尽快从疫情中恢复经济,美联储向市场投放了大量资金,总额加起来超过10万亿美元。这也是美元本身贬值,黄金价格上涨。但现在情况变了,美国开始为放出的钱数买单。仅仅通过提高利率是没有办法让货币收缩的。按照正常情况,金价每年的涨幅是非常有限的,本身没有投资价值,同时又是有息资产。也会占用大量现金,现在黄金处于一个理性回归的过程中。

第三,黄金投资市场太深,小公司无法参与。

不知道大家最近有没有注意到这个消息。工商银行、建设银行等国有银行已宣布,自2022年8月15日起暂停黄金、白银等贵金属产品个人交易业务,并将禁止黄金及其相关金融衍生品的买入业务。银行给出的理由是保护投资者利益。从这里可以看出,专业投资机构已经对当前的贵金属交易发出了预警。回想起2020年初的原油宝事件,真的要特别注意我们的投资了。可以肯定的是,这种交易是大公司、专业人士、大资金的风险天堂。普通理财产品都有雷雨风险,更何况这种高风险产品。

不过话说回来,黄金长期来看还是上涨的,对于我们普通人来说还是有一定的投资和收藏价值的。如果我们一直低价买入,不想做投机生意,可以考虑买一个黄金首饰,作为消遣和传承,但和风险投资无关。