电力板块有望成为四季度的新热点。应该怎么布局？

主要原因是政策变了。

9月7日，绿色电力(光伏、风电等。)正式单独定价并网上交易，标志着我国第一笔绿色电力交易的开始。

9月16日，国家发改委发布《关于提高能源消费强度和总量双重控制度的方案》，提出坚决控制高耗能、高排放项目。

随着双控政策的实施，全国范围内的限电措施逐渐展开。

限电的内在逻辑可以在我之前的文章中找到。除了控制高能耗排放，还有更深层次的布局思路，从全局来调控。

通常，当市场出现新的热点时，首先要分析其是否具有良好的持续性，而往往一些突发的热点是不具有持续性的。这种突如其来的热门话题并没有太大的参与价值。消息出来后，就买不到好的了。你买的是后排跟风，都是坑。

同时，新热点的出现，还要分析是否有相关政策加持，以及对市场的影响有多大。这是决定市场资金是否愿意介入的一个关键。

现在我们来分析一下电力行业:

首先，从政策层面来看，近期相关政策不断出台，力度毋庸置疑。

其次，从一开始的影响力来看，近期市场的热点几乎都是围绕电力展开的。前期最火爆的磷化工和氟化工，除了锂电池的成分，最大的原因是因为限电，价格大幅上涨。云南是最早实行限电政策的，而最大的磷化工生产地就在云南。

之后风电受到装机量激增和风电下乡政策的刺激。

那么9月份第四代核电技术将进入最后的测试阶段，这将导致核电板块的爆发，宝色股份四天涨幅接近一倍。

从估值来看，电力板块整体市盈率仍处于低位，市场有借助利好修复估值的空间。

所以，从内在逻辑和外部影响来看，这绝对不是短期的题材炒作，电力板块将是四季度的新热点。

电力板块不仅涵盖纯电力标的，还包括与之密切相关的绿色电力，包括太阳能光伏、风电、核电、水电等。同时，还有输变电、UHV、储能等配套设施。

绿色电力交易的开启，意味着电价进入了市场行为，对于常年不享受溢价的电力运营企业来说，这是一个历史性的改变。

那么我们如何在二级市场布局电力板块呢？

首先，光伏、风电、核电、水电等新能源发电企业肯定受益最大。和拥有碳交易配额的企业一样，拥有绿色电力资源的企业未来也将进入躺着赚的时代。绿色电力交易将是未来1000亿千瓦时的市场。

一些相关目标:

光伏发电:天合光能、太阳能、京运通、江苏新能、杰尼能源、赵信有限公司

风力发电:大唐发电、节能风电、三峡能源、华能国际、广东电力、吉电股份

其次，在市场化交易的新形势下，新能源运营商将通过市场化交易解决新能源的消纳，绿色电力交易提供了最好的平台。

一些相关目标:

三峡能源、太阳能、节能风电、杰尼能源、江苏新能、嘉泽新能、深能、晶科科技。

第三，电力设备、输变电、UHV是电力领域的另一个重要环节。尤其是风电所在的地区都是偏远地区，这是输变电技术和设备最大的红利。

一些相关目标:

TBEA、许继电气、保变电气、思源电气、国电南自、中国电建、中天科技、永福股份、亨通光电。

最后，电力板块最重要的终端环节是储能，因为无论是光伏风电、水电还是核电，新能源绿色电力都需要最后一个储能环节，储能的作用是消耗和重新配置新能源电力，是减少弃电的重要环节。

一些相关目标:

阳光电源、上能电气、杰尼能源、九洲集团、熊涛股份有限公司、当代安普科技有限公司、GCL能科、上海电气、中天科技、国电南端、东信。

以上信息仅供参考，不构成投资指导。