什么是吴影？

出生年份:1969

产地:海归。

家乡:上海

风格:趋势投资+心理分析

表演:麦克？吴曾经在不经意间透露，如果每年做不到25%以上，就不能称之为专业投资者。

简历:出生于投资世家，1984买入第一只沪市股票“小飞乐”，是中国最早的私募之一。

20岁的时候去了美国，在美国阿肯色州立大学学习，获得金融风险管理硕士和心理学硕士。

师从美国科技投资大师奥尼尔。曾任美国21世纪投资管理有限公司证券投资部第一副总裁，现为美国投资策略有限公司投资部总裁，上海信实资产管理有限公司执行总裁。

虽然迈克？吴没有说是什么时候入市的，但他透露自己买的是新中国在上海发行的第一只股票，并在2009年表示自己操作了25年，因此可以大致判断他是新中国最早的私募之一。

这位不想多谈自己的投资者，还是用自己在股市的初步经验给大家提供了一些想象空间。

迈克。吴来自一个投资世家，但他对自己的家庭一个字都不想说。

他的生活方式就像他在私募股权圈的名字一样洋气。

他说他几乎一半时间在上海外滩，一半时间在美国华尔街，剩下的80%时间在香港。

每当看空市场，他就会去世界各地玩空仓。

2009年7月，他说看淡市场，说未来三个月没有适合他的机会，就拿着鱼竿去加勒比海钓鱼，看着海湾里云卷云舒，潮起潮落。

他在上海的办公室位于延安东路外滩附近的一栋旧商务楼里。

7楼是他的会议室，一般见不到人。交易室就在楼上，是信实投资的腹地。

客厅最里面是他自己的办公室。

和很多办公室不一样的是，他的桌子很破，而且是用很少的钱买的二手。他觉得书桌好不好不重要，只要工具专业就行。

他办公室的墙壁和桌子上摆满了电脑屏幕，动态显示着世界各地的市场数据，这在圈内非常少见。

他说很多伟大的企业都是从最低成本起步的，没必要浪费在不需要的地方。资金要用于提高股东回报率。

迈克。吴特立独行的性格也由此可见一斑。

迈克。吴因多次准确判断指数大幅波动而成名。

最近一次知名预测是在2008年，11.7。

当天是周五，上证综指低开高走，上涨1.75%，至1.747点。

收盘后，美国的迈克？吴赶紧把MSN签名文件改成:“今天是165438+10月7日。从今天开始，如果a股指数上涨2%，成交量放大50%，就可以确认新一轮反弹开始了。

“迈克？吴的判断在三天后变成了现实。

10月110周一大盘放量飙升，随后两周上证综指最高升至2 050点。

当时他断言，虽然我们可以看到宏观经济指标还在下降，没有人能确认1 600是不是一个底部，但如果是新的牛市，1 600就是一个新的上升通道的开始。

没错。2009年7月27日，他向所有机构客户发出了《机构投资者清仓函》，建议机构客户暂时将其在中国a股市场的头寸全部结算为现金，银行股除外。

果不其然，2009年8月，出现了全年最恐怖的一轮下跌，随着上证综指下跌21.8%，很多账户直接抹去了2009年的大部分收益。

除了对大势的惊人把握，他对板块和股票的看法也让所有人惊讶。

2008年6月165438+10月10，迈克？吴第一时间通过MSN向客户发出指令，买入中小板。

没有迈克吗？吴预计，在接下来的两个月里，中小板将成为本轮反弹中表现最为突出的行业板块。

迈克呢。吴的公司也在第一时间介入中小板股票，连续5天买入5只中小板股票，每天每只股票买入1%，建仓25%。

另外，迈克？从6月初165438+2月开始，吴公司网站在他的期内共发布了10多只牛股，其中前五名股票分别是东方雨虹、歌尔声学、浙富股份、九阳股份、美邦服饰。

短短两个月，近300家中小盘公司中，涨幅超过100%的公司达到18家，近170家公司涨幅超过50%。

东方雨虹创造了2009年第一牛股的神话。从2008年6月65438+10月65438+6月到2009年4月7日，股价在43元内达到11.89元的高点，足足上涨了382%。

他说2009年表现好的牛股都在他的股票池里。

如果你想了解迈克？吴的投资体系，就不得不提一个名字——美国科技投资大师威廉？奥尼尔。

这个名字被很多私募提起过，印象深刻的是这个人“涨停板反而打开了上涨空间”的发现。

通过《奥尼尔传:证券投资二十四课》可以发现，迈克？吴的一些经历和奥尼尔惊人的相似。甚至按照奥尼尔的经验，还能找到麦克？吴投资的成长轨迹甚至可以预测麦克？吴未来的发展方向。

从65438到0958，奥尼尔在海顿的一家股票经纪公司开始了他的金融生涯。对股票的研究工作为他后来形成一套独特的选股方法奠定了基础。

不得不说，奥尼尔是一个很有天赋的投资人。做了四五年的股票经纪人，靠着克莱斯勒、先正达等两三只股票，用500美元的原始本金，创造了20万美元的传奇。

奥尼尔是第一个形成数学模型体系的大师。

20世纪60年代初，奥尼尔用自己的股票收益买下了纽约证券交易所的席位，并成立了以自己名字命名的股票经纪公司——奥尼尔公司，专门从事机构投资，由此开启了他管理对冲基金的第一步。

奥尼尔率先推出了计算机数据库来跟踪股票市场的走势。

1973期间，奥尼尔加强了对普通投资者的服务，如成立奥尼尔数据系统公司，建立庞大的数据图表中心，发布日线图等。

目前，该公司不仅服务于600多家大型机构投资者，还向30，000多名散户投资者提供每日股市分析图表和大量基本面和技术分析指标。

或许是为了进一步完善投资者教育，奥尼尔在1984创办了《投资者商业日报》，开创了与主流财经报纸《华尔街日报》完全不同的报纸模式——单独为投资者提供财经统计数据。

这种办报理念开创了美国报业的先河。

很快，《投资者商业日报》的销售网点遍布全美，成为美国发展最快的报纸之一。

从65438到0988，奥尼尔把他的投资哲学写成了一本书，叫《如何在股市赚钱》。

该书一出版就成为畅销书，被著名网上书店亚马逊评为“五星”。

传记中还提到，奥尼尔还创立了新美国基金(New America Fund)，该基金的资产现已超过20亿美元。

跟随奥尼尔的投资者平均每年收益超过40%。

他最著名的两个预测是华尔街日报的整版广告，预测大牛市即将到来。事后都很准:一个是1978的3月，一个是1982的2月。

奥尼尔是一个毫无保留的乐观主义者，自信而执着，对美国的经济前景极为乐观。

他曾说:“要有勇气和信心，不要轻言放弃。

股市每年都有机会。

让自己做好准备，随时抓住。

你会发现，一颗小小的种子，会长成参天大树。

只要你坚持不懈，努力工作，你的梦想就会实现。

自决是成功的决定性因素。"

当你比较麦克的时候。经过吴的投资之路，他会发现，他可以通过奥尼尔的经历来理解麦克。吴的投资模式。

你知道吗，迈克？吴自己的操作并不透明。

忘了迈克吗？当时的吴也是用很少的钱在探索自己的国家，也是先在证券公司积累经验，再成立自己的资产管理公司，建立庞大的数据库，进行普及教育。他还对中国的未来发展充满信心。

单从股市操作风格来说，迈克？吴还擅长个股，很会判断趋势。

和奥尼尔一样，他甚至在推出前研究了很多股市成功人士的投资方法，寻找个股的* * *共性。

从65438到0956，奥尼尔下大力气研究过去几年表现最好的股票，设计了一套观察个股表现的模型，命名为“CANSLIM选股七法”。

①

迈克呢。吴透露，2008年6月中旬5438+065438+10月，他们通过自己研究的业绩模式，找到了6只中小板股票，用6个月的时间进行了验证。

果然，在不到半年的时间里，这些股票的表现被一一验证，包括东方雨虹、恒邦等牛股。

迈克。吴把他的分析方法总结为“资本内部核心凝聚力”的研究。

他说他的选股遵循以下八个原则:永远快速止损；永远不要猜测指数的头部和底部；永远只在右边交易；永远只投资盈利能力不断提高的企业；永远只买有持续上升势头的股票；千万不要听消息炒股；要制定适合自己盈利模式的增值交易方式；长期投资意味着你的账户资产要保持长期升值趋势。

这和奥尼尔的CANSLIM选股法在把握趋势上本质上是一样的。

奥尼尔非常重视基于历史研究的正确交易规则。

奥尼尔的交易原则最初形成于1960。在此之前，他对往年业绩最好的* * *共同基金进行了深入细致的研究，其中德雷福斯基金研究得最为仔细，因为该基金在1957~1959表现良好。

他研究比较了德雷福斯基金近年来新买入的100多只股票，惊奇地发现每只新股的买入价都是该股去年的最高卖出价，从而提出了后来的“买强再创新高”的著名股票观点。

迈克呢。吴在选股的时候，也对国内优秀的私募基金经理进行了调研。

2009年3月28日，他发表了《中国私募股权投资机构投资能力研究》报告，其中提到“从2007年开始，我们开始为中国信托私募股权基金建立研究档案”。他们发现，“在风险控制和净值增长方面，前五名都是来自丈夫募集基金经理的私募基金经理，即博益的徐大成，星石的江晖。

它所代表的五家投资公司，我们认为，将来有能力在中国市场越做越大，经营对冲基金。".

迈克。武硕，学习中国一流的大师是在中国成功的捷径，毕竟中国还有一些地方和国外有很大的不同。

他在研究中得出两个结论:第一，高举“机械长期价值投资”大旗的信托基金，在2005年6月至2007年6月的那场跨越两年多的大牛市中，输了指数。第二，灵活价值趋势信托基金在风险控制和基金投资管理上，在底部判断转向上，明显超过机械价值组。

在只能单边做多，下跌没有对冲风险的中国a股市场，趋势派成为能够生存、发展、壮大、盈利的机构投资者并不奇怪，因为趋势形成后，如果单边上涨，资金的投入必然最终形成快速有效的收益率放大，这是赚大钱的唯一机会。

在单边下跌的熊市中，“灵活趋势派”可以先做决定再动，只有在市场底部确认后才进场。

迈克。吴认为，只有价值与技术相结合，才能有效战胜市场。

迈克。吴喜欢学习历史。

他不仅纵向追溯过去的历史，有时还会跨越地域，通过美国证券的历史轨迹来判断中国市场的未来。

“1929发生的事也发生在2000年。

在深入研究了美国股市150年的历史数据后发现，美国1929的超级牛市以及随之而来的特大熊市，在70年后的2000年再次被惊人地复制。

凡是对过去100年的金融历史做过技术分析的人，都可以避免2000年美股灾难性的熊市。

他说，“我喜欢在历史的轨迹中寻找a股的投资线索。a股目前正在上演华尔街的历史。我们可以从上证综指和纳斯达克的对比来判断a股即将到来的走势。”

迈克。吴回忆奥尼尔时说，当时老师教他三件事:第一，做自己理解的事；二是理解才能受益；第三，做好了，钱自然会来找你。

他说，在过去的100年里，最富有的20个人有两个特点:一是不炫富，二是保守，社会责任感强。

所以他在市场上总说自己是小学生，两次试图犯同样的错误。

迈克。吴也对中国经济的未来持乐观态度。他说，过去中国的资本市场就像上世纪30年代的美国，充斥着内幕信息。最终，有些人会受到惩罚。

未来20~30年，中国市场将越来越规范，中国经济将进入长期发展阶段，并在2010~2011恢复上升通道。

而一个好的资产经理不会只看一天，而是会把握全球市场大趋势，一个牛市，至少一两年，最长五六年。

有趣的是，充满西方思维的麦克？武硕最喜欢的投资书是毛泽东的《论持久战》。“想在中国赚钱，就要符合中国的特点。”。

看好中国经济，让麦克？吴的基金运作良好。

如果看奥尼尔的历史轨迹，迈克？吴的下一步是改善数据服务。难怪他在自己的公司网站上推出了“普及教育”。

但是迈克。吴与奥尼尔至少有一点不同。他学过心理学，有投资维度可以参考。

同派系私募

比如迈克。像吴这么潇洒穿梭于上海和华尔街的私募不多，但至少有两个是2009年之前回来的。

一个是被《镜报月刊》誉为“华尔街新对冲之星”的刘震。

在华尔街从业十余年后，刘震于2008年5月回国创业，创办了红色资本，并于2009年推出了国内首只量化私募基金——“红色量化1号”。

和刘震一样，在金融风暴中回国的华尔街对冲明星是江平。

回国前，江平就职于美国著名对冲基金公司金赛克，并担任雷曼兄弟董事总经理。

2007年，江平以年收入超过6543.8亿美元成为美国《交易员》杂志评选的“全球100大交易员”中唯一的中国人。