中证500期货多为贴水，越跌贴水越大。为什么？

中证500指数期货也被投资者称为IC合约。具体ic合同是根据每个具体交易月份来确定交货时间的。我们看到中证500指数期货有很多贴水，而且在一定时期内，ic合约的贴水会越来越大，这是IC的特定属性造成的。

首先，现阶段国内股指期货中，IC的单个合约基本上是比较贵的。因为单个合约价格太贵(一般来说，一个IC合约市值在654.38+0.5万元以上，超过了沪深300的IF合约)，对应中证500指数的价格在逐渐上涨，IC的单价更高。但是，无论IC的价格有多贵，都只能反映投资者在期货市场上对IC的认可，其折价往往反映了投资者对其后续价格的预期。

其次，IC单个合约的点数是200点，即投资者买入或卖出一个IC合约，对应的金额是IC指数绝对值的200倍。无论那份合约有多贵，投资者都可以买200倍，但单份合约的价格并不高。这些都是投资人的专业资质。所以这里会有一定程度的折扣。第三，IC合约可能是投资者的专长，尤其是期货投资者的专业领域。虽然这些投资者有他们的优势，但是这种优势不会造成定价的困难。IC合同的优势是那些固定收益和产品。IC合约的中证500指数的贴水就是这些缺点，投资者无法理解，或者说投资者不可能意识到IC的贴水属性。

从一个方面来说，投资人在交易软件上看到一个IC合约，是合约的865倍，在这里有一定的扶贫工作属性。这个属性也使得IC合同的折扣随着下降而增加。毕竟投资者在下跌过程中很难平仓，这个折价就是平仓动作的价格补偿。