布凌格:布林线只是一个工具，有盲点。
周理财:布林线在趋势行情中非常有效，可以给出明确的开收盘点，但在震荡中似乎不那么有效？
约翰·博林格:你不能在波动市场和趋势市场中使用相同的方法。在趋势市场中，你的指标会告诉你在低位买入，在高位卖出。在波动的市场中，你应该在上轨卖出，在下轨买入。如果你在市场上用错了方法，你就会亏损。
理财周报:在中国，很多交易者更喜欢趋势行情，而不是震荡行情。震荡和趋势你更喜欢哪个？
约翰·博林格:都是一样的。波动市场很有意思，因为你在波动市场交易很多，但是在趋势市场，你赚的钱更多。
理财周报:有没有办法区分震荡行情和趋势行情？
John bollinger:一位德国交易者发明了交叉过滤方法，这种方法可以有效区分震荡市场和趋势市场。另外，ADX指标(编者注:判断盘整、震荡、单边趋势)在区分震荡和趋势方面也非常好。
理财周报:你挣钱有目标吗？你想挣多少钱？
约翰·博林格:我的确有一个目标。希望每年盈利20%。
根据市场变化调整参数
理财周报:我接触的国内很多交易员都会不断调整自己交易系统的参数。你在交易过程中会调整自己系统的参数吗？
约翰·博林格:几乎没有调整。一旦我决定了某个应用领域用什么参数，除非市场发生变化，否则我是不会改变的。
我给你举个例子。布林线上，我第一次用10日均线的时候，设置的参数是1.5，现在用的参数是1.9。调整的原因是美国市场出现了股指期货和大量衍生产品，吸引了大量资金，改变了市场流动性，所以我改变了参数。
理财周报:你觉得小基金和大基金的运作有什么区别？
约翰·博林格:我认为手术和钱的多少没有关系。
理财周报:大量资金是否会影响市场，使技术指标失效？
约翰·博林格:这个问题和前面提到的一样。每个人使用布林线的方式都不一样，所以很多钱是不可能影响市场的。
理财周报:现在很多交易系统都是有效的，但是在某个时间段可能会崩溃或者失效。你认为布林线能有效工作多久？
约翰·布林杰:布林带已经运行了30年，我认为未来可能还能运行30年甚至65，438+000年。这就好比问我锤子能工作多久，锤子能用因为它只是工具。
理财周报:除了布林线，你在交易中还使用其他技术指标吗？
约翰·博林格:当然。
理财周报:其他技术指标都是你发明的吗？
约翰·博林格:有些是我和其他人发明的。我这一百年来一直在研究别人的技术方法，学习他们的经验。
理财周报:这个市场上有没有你特别喜欢或者佩服的操盘手？
约翰·博林杰:我喜欢很多交易者，但是我没有最喜欢的。
布林线也有盲点。
布林通道线是笔者在实际股市中使用较多，获得较多经验的一个技术指标。笔者认为在k线图上叠加布林通道线后可以观察到喇叭口的变化，更加直观，有助于投资者判断市场运行的趋势。
笔者长期使用布林线，有一些使用经验，想在此与读者交流。
BOLL指数中上中下轨形成的股价通道的移动范围是不确定的，通道的上下限随着股价的波动而变化。正常情况下，股价应该一直在股价通道中运行。如果股价跑出股价通道，说明市场处于极端状态。
投资者都希望在买股票的时候，买上涨可能性大于下跌可能性的股票。
识别强势股有两个原则:
第一，布林带的上轨、中轨、下轨都是向上倾斜的。笔者称之为“三线倾斜”，说明股价处于短期上升通道；
第二，股价处于上轨和中轨之间。最好是第一天突破中轨，股价能站上中轨，说明该股已经从弱市状态转为强势状态。这就类似于现在市面上的一些软件用红色区域和蓝色区域来告诉投资者是持股还是持币。
在笔者看来，上轨和中轨之间的“三线倾斜”和股价，是你应该持股或买入更多的信号。相反，应该主要以货币形式出售或持有。
一旦你买了一只“三线公鸡”、股价在中轨的股票，只要股价不再跌破中轨，你就会一直持有；一旦股价跌破中轨，三个交易日无法收复中轨，就坚决卖出，哪怕赔钱割肉。
在BOLL指标中，股价通道的上下轨是显示股价安全运行的最高价和最低价。上轨、中轨和下轨都可以支撑股价的运行，而上轨和中轨有时也会对股价的运行产生压力。
我根本不买中轨和下轨之间的股票，所以更关注中轨的支撑和上轨对股价的压力。
当股价从布林带中轨缓慢接近上轨时，表明股价的强势特征已经确立，股价短期可能大幅上涨，应以持股待涨或短期增持买入为主。
一般来说，笔者更倾向于基于波段加速原理操作突然拉升的股票，其布林带宽过大，股价冲出布林带上轨。他会选择寻找阶段性高点，选择在突破后的2-3天内卖出。实测高点的范围一般是布林线上轨预测价格的1.05-1.07倍。
布林线虽然是压力支撑指标，但也有超买超卖的特点。但对于布林带连续缩口后刚刚起步的黑马，往往会出现股价脱轨后还能继续运行在上轨上方的情况，需要配合其他技术指标来弥补自身的盲点。
熟悉交易软件的人应该对布林带很熟悉。布林线以该指标的创始人约翰·布林格的名字命名。
约翰·布林杰在20世纪70年代发明了布林带，布林带一书由麦格劳-希尔公司于2001年出版，并被翻译成7种语言。
约翰·布林格是布林格投资管理公司的总裁和创始人，也是美国最重要的证券分析师之一。
约翰·博林格不像那些雄辩的演讲者，而像大学里课堂上的大学教授；他的演讲列举了大量的数学公式；在采访中，他不会使用华丽的语言，而是更多的例子。当被问及对交易者的建议时，布林格认为他不能告诉交易者该怎么做，所以他必须看书。
这是理财周报记者在4月1 -3日的2011钱战“回合”会上对约翰·布林杰的印象。会上，john bollinger就布林带的应用发表了演讲。在会议间隙，《金融周刊》的一名记者采访了约翰·博林格。
其实，约翰·布林杰在上海给大家讲布林带的应用，已经不是第一次了。去年，应CUHK期货的邀请，布凌格还在杭州做了一场布林带应用的讲座。在4月2日的会议上，记者见到了正在听布林格演讲的丁洪波。他去年也听过布林格的讲座。他告诉记者:“虽然内容差不多，但每次听都有不同的感受。”
布林格在演讲中表示，布林带实际上是用20日均线开发的。那个时候，很多交易者喜欢计算波动率。那时候个人电脑刚出来。当时布凌格组装了一台电脑，用Excel写出了波动率的公式。在写公式的过程中，布凌格突发灵感，将均线和波动率结合起来，将均线作为布林带的中轨，上下轨则是中轨加上两个方差的波动率计算结果。
布凌格说，很多人喜欢用均线和其他均线代替布林线的中轨，计算布林线。在这种情况下，最好调整上下轨的计算公式，或许不要加两个方差。
关于中国股市，布凌格表示，由于外资参与有限，他没有做过任何深入的研究，但他认为股市永远是经济的晴雨表。虽然未来中国经济增长可能放缓，但仍领先于世界其他国家，因此他仍看好中国股市，尤其是香港股市。至于美国房产，布凌格认为美国房产现在太便宜了。
仍然使用布林线
理财周报:在你写了《布林线》这本书之后，你还在自己的交易中使用布林线吗？
约翰·布林杰:我在2000年写了《布林带》这本书。当然，我也在用布林带的方法。
理财周报:在约翰·墨菲的《期货的技术分析》一书中，有一个观点是，一个技术指标被广泛使用后，会越来越失效。写《布林线》这本书的时候有没有考虑过这个问题？
约翰·布林杰:如果布林带告诉我们在A点、B点和C点买入，在E点、F点和D点卖出，每个人都在这么做，布林带就真的失效了，但事实并非如此。我想强调的是，布林带只是一个工具。每个人使用这个工具的方式不一样，使用这个工具的效果也不一样。如果大家都用布林线，所有的卖点和买点都一样，那就无效了，但其实大家用的方式不一样，不同的市场，不同的品种，不同的股票，不同的交易渠道，效果也不一样。有人用来做短线，有人用来做长线，有人用来做期货，有人用来做股票。
布林线只是工具。我们需要在不同的市场和不同的时期做出不同的改变。更重要的是，我们需要根据不同的市场做出调整。
理财周报:市场上还有一种理论认为技术指标越简单越好，最好是一根线，而你的布林带是三条线。是不是太繁琐了？
John bollinger:我用三条线，分别是均线、上轨和下轨。上轨和下轨是在平均线的基础上加两个方差计算出来的，但实际使用中，很多人用的更多，有的甚至超过了五条线。他们平均线以上三条线，平均线以下三条线，我用的线不多。(旁注:布林格在草稿纸上画了一条市场曲线和五条通道线。)
纯粹的商人
理财周报:你认为布林线是你最完美的作品吗？
约翰·博林格:我只写过一本书，所以这一定是我最好的作品。写书是一件很累的事情。写一本书至少需要一年时间。当我写完《布林线》的时候，我说，我再也不写书了，但是现在我已经做了很多新的工作和尝试。也许明年我会再写一本书，记录我65，438+00年来的研究和工作经历。
理财周报:你认为自己是交易者还是分析师？
约翰·博林格:我是一个纯粹的交易者，不是分析师。很多交易者喜欢约翰·墨菲，但约翰·墨菲是分析师。他不是交易者。
理财周报:但是国内很多交易者都很佩服约翰·墨菲，非常佩服他对期货的技术分析。
约翰·博林格:并不是交易员或分析师更好。主要是每个人的专业和特长不一样。有人喜欢交易，有人喜欢分析，有人两者兼而有之。比如美国有一个非常有名的大师。很久以前，这位大师有一个理论，一个分析师根本不应该交易，因为他认为交易会影响他的分析和判断。然而，我的观点恰恰相反。我觉得做分析师，一定要先做实际交易，做好交易者之后再做分析，用实践经验提高自己的分析判断能力。
理财周报:你的操作主要以技术指标为主，所以在交易中会参考一些基本面信息吗？
John bollinger:如果我们回到1930，那么美国正处于一个非常糟糕的经济时期。政府和人民都在试图知道未来会发生什么，市场参与者也在试图告诉人们未来的经济会是什么样，而不是现在是什么样。这个时候，最容易预测的就是股票价格，它被当作经济的晴雨表。
在我看来，技术指标更能反映经济形势，而不是经济形势引导市场告诉市场未来会发生什么。
理财周报:你的布林线可以给出明确的买卖信号，但是没有告诉我们如何控制资金量。想知道交易中的资金控制怎么操作？
约翰·博林格:我不知道如何回答这个问题。需要参考每个人自己的交易记录，与历史进行对比。每个人都需要知道过去有多少交易赚钱了，有多少交易亏损了，平均亏损多少。