股票转沪深300需要什么条件?为什么被调走了?

沪深300指数简介

由上海证券交易所和深圳证券交易所共同编制的沪深300指数于2005年4月8日正式发布。

沪深300指数简称:沪深300;

指数代码:

上海股市000300

深圳399300。

沪深300指数以65438+2004年2月31为基准,基准日为1000点。

沪深300指数是从沪深股市中选取的300只a股作为样本,其中沪市179,深市1。

样本选择标准是大规模和流动性股票。

沪深300指数的样本覆盖了沪深市场60%左右的市值,具有良好的市场代表性。

沪深300指数的诞生过程

始于1998——2006年上交所首个研究方案5438+0 ——证监会协调沪深交易所联动发展——2003年达成共识——详细设计——

2005年4月8日正式上线

沪深300指数权重最大的20只股票名单

序号证券代码证券简称流通股比例加权比例市值(元)加权市值(元)

1 600050中国联通30.67% 40.00% 1735 50000000546

2 600900长江电力24.52% 30.00% 1665 9900000 2038632006

3 600036招商银行26.28% 30.00% 1557000000 1771031345。

4 600009上海机场39.28% 40.00% 124 89814392 12717925757

5 600028中国石化4.00% 4.00% 11704000000 1170400000。

6 600019宝山钢铁15.00% 15.00% 11581090000 158109000。

7 600016民生银行30.15% 40.00% 8441980207 11989 99172。

8 000002万被试A 82.63% 100.00% 870419918810534160796。

9 600005 WISCO股份24.19% 30.00% 36000000000064

10 000063中兴37.79% 40.00% 400063886

1100039 CIMC集团64.92% 70.00% 83306+083305

12 600018上海港集装箱23.28% 30.00% 6925800004

13 600000浦发银行22.99% 30.00% 6228000000 8127540000。

14 00001 SDB A 72.43% 80.00% 7342775838 81186717。

15 600519贵州茅台28.60% 30.00% 546543865

16 000858五粮液28.654338+07% 30.00% 300001

17 600642深能股份22.92% 30.00% 3951688080 5172161671。

18 000088盐田港a 26.10% 30.00% 4361500000 5012370000

19 600029南航31.25% 40.00% 3900000000 499200000。

20 000983西山煤电35.64% 40.00% 366080000 489938+02000

注:流通市值为2005年3月31的收盘数据。

沪深300指数问答

沪深交易所指数工作组相关负责人就4月8日正式发布的沪深300指数回答了记者提问。

问:为什么要发布沪深300指数?

答:沪深市场都有自己独立的综合指数和成分指数,受到投资者的高度认可,但市场缺乏一个反映沪深市场整体走势的跨市场指数。沪深300指数的推出满足了市场需求,适应了投资者结构的变化,增加了观察市场走势的指数,进一步为市场产品创新提供了条件。

问:与沪深股市现有指数相比,沪深300指数有什么特点?

答:目前市场上的股指,无论是综合指数还是成分股指数,都只是代表两个市场各自的市场走势,并不具备反映沪深市场整体走势的能力。沪深300指数是反映沪深市场整体走势的“晴雨表”。指数样本选自沪深股市,覆盖大部分流通市值。成份股是市场代表性好、流动性高、市场交易活跃的主流投资股票,能够反映市场主流投资的收益。

问:沪深300指数的市场代表性是什么?

答:沪深300指数的市场代表性表现在市值覆盖率高,与现有市场指数相关性高,市场上有大量的优质股票。

沪深300指数的样本覆盖了沪深市场60%左右的市值,具有良好的市场代表性。截至2005年3月底,该指数总市值为21,81.7亿元,占沪深市场的64.55%,流通市值为5934亿元,占沪深市场的58.29%。

指数试运行结果显示,沪深300指数走势强于上证综指和深证综指,沪深300指数与沪深180指数和深证100指数相关性较高,日相关系数分别达到99.7%和99.22%,说明沪深300指数能够充分代表沪深市场的股价变化。

在沪深300指数样本股的选取上,剔除了ST股和股价异常波动或重大违规公司的股票,集中了一批质量较好的公司。这些公司的净利润总额占市场净利润总额的83.55%,平均市盈率和市净率低于市场整体水平,是市场主流投资的目标。因此,沪深300指数能够反映沪深市场主流投资的走势。

问:沪深300指数采用了哪些指数编制技巧?

答:沪深300指数主要采用目前流行的分级技术和缓冲技术。采用分级备案技术,可以在样本公司股本发生微小变化时,保持用于指数计算的样本公司股本数量稳定,并可以降低因股本频繁变化而带来的跟踪投资成本,方便投资者跟踪投资。同样,采用缓冲技术可以在一定程度上控制每个指数样本的周期性调整范围,使指数保持良好的连续性。缩小样本股的调整幅度,可以降低投资者跟踪投资指数的成本。

问:与市场上其他跨市场指数相比,沪深300指数的优势在哪里?

答:首先,上海和深圳证券交易所在编制和发布指数方面有着丰富的历史经验。90年代初,他们推出了国内市场最早的指数。沪深300指数是在进一步借鉴国际指数编制技术的基础上形成的成果。

其次,沪深交易所拥有上市公司和市场交易主体的第一手监管信息。在样本选择中充分利用这些信息,严格筛选股票,可以将样本股的风险降到最低。

第三,沪深300指数通过沪深交易所的卫星行情系统实时发布,这是交易所以外的其他指数编制机构无法获得的技术条件。此外,交易所积极支持指数产品创新,利用沪深300指数形成创新产品在交易所上市交易。

问:沪深300指数对投资者有什么好处?

答:沪深300指数具有揭示股票市场价格波动的功能,是反映市场整体走势的又一重要指标。该指数推出后,为投资者提供了一个衡量自身证券投资收益的基本尺度。在此基础上,将在市场上推出以沪深300指数为跟踪标的的指数基金产品,为中小投资者提供多元化的投资渠道,扩大市场上机构投资者的阵容。

问:沪深300指数推出后会立即推出股指期货吗?

答:股指是股指期货的基础,但沪深300指数的推出并不意味着股指期货马上推出。从国际经验来看,股指期货的推出需要选择有一定历史的指数作为标的,沪深300指数需要经过一段时间的市场检验。此外,股指期货的推出也需要特定的市场环境和合适的时机。所以不能简单的把沪深300指数的推出和股指期货的推出联系起来。

问:沪深300指数推出的历史是怎样的?

答:沪深交易所早在1998就开始研究跨市场指数。与此同时,市场上不少中介机构也对跨市场指数进行了有益的探索。在此期间,沪深交易所成立了专门小组研究跨市场指数,并对国内外主要指数的编制方法和特点进行了详细的研究和借鉴。经过两年多的时间,初步形成了结合国内市场特点编制跨市场指数的思路。

2001至2003年年中,沪深交易所就指数编制方案、指数计算与发布、指数管理等问题充分交换了意见,达成了共同编制发布沪深300指数的共识。

随后,沪深交易所成立了编制跨市场指数的指数联合工作组,并开始设计跨市场指数。在双方指数编制经验的基础上,指数工作组对指数抽样规则、样本调整方法、计算方法等技术问题进行了反复研究、比较和论证,最终在共同努力下,设计完成了将国际先进经验与国内实际情况相结合的沪深300指数。

在此期间,指数工作组还讨论了指数计算和发布的技术问题,并于2004年初开始了指数的试运行。自2004年以来,沪深交易所每半年轮流担任主要计算者和发布者,指数样本按照半年调整一次的原则进行了两次调整。现在,推出沪深300指数的时机已经成熟,沪深交易所联合向市场推出了沪深300指数。

问:如何获得沪深300指数的使用授权?

答:沪深300指数是由上海证券交易所和深圳证券交易所联合推出的指数,是双方共同拥有的成果。机构投资者如果要在商业上使用沪深300指数,需要获得沪深交易所的批准,签订授权协议后使用。交易所积极支持基于沪深300指数的指数产品开发,努力创造条件进一步拓宽指数产品的发展空间。

沪深300指数的编制方法

编制沪深300指数的目的是反映中国股票市场股价变化的总体情况和运行情况,可以作为投资业绩的评价标准,为指数化投资和指数衍生品创新提供基础条件。

指数成份股的样本选择空间:上市交易时间在一个季度以上;非ST和*ST股票,非停牌股票;公司经营状况良好,无重大违法违规行为,最近一年财务报告无重大问题;股价无明显异常波动或市场操纵行为;排除专家认定的其他不能进入指数的股票。抽样标准是选择规模大、流动性好的股票作为样本股。

抽样方法如下:首先计算样本空间内股票最近一年(新股上市以来)的日均总市值、日均流通市值、日均流通股数、日均成交金额、日均成交股数,然后按照2: 2: 2: 2: 1对上述指标的比例进行加权平均,再将计算结果由高到低排序,选出前300只股票。

该指数以调整后的股本为权重,采用特许加权综合价格指数公式计算。其中,调整后的股本按照分级法得出。例如,某股票的流通股比例(流通股本/总股本)为7%且小于20%时,以流通股本为权重;一只股票的流通比例是35%,落在区间(30,40)内,对应的加权比例是40%,所以总股本的40%作为权重。

指数成份股原则上每半年调整一次,一般在65438+的10月上旬和7月上旬,调整方案提前两周公布。每次调整的比例不得超过10%。样本调整设置缓冲区,排名在240以内的新样本优先进入,排名在360之前的旧样本优先保留。原则上,最新财报亏损的股票不会进入新选样本,除非这只股票影响了指数的代表性。

沪深300指数样本股列表

证券代码证券简称

000001 SDB

000002万科a

000009深宝安a

000012 CSG A

000021申科技a

000022神池湾A

000024招商地产

000027深层能源

000029 G深室

000031申宝恒A

000036华联控股

000039 CIMC集团

000059辽通化工

000060中金岭南

000061农产品

000063中兴通讯

000066长城电脑

000068赛格三星

000069 oct a

000088盐田港A

000089深圳机场

000099中信海智

000100 TCL集团

000157中联重科

000400许继电力

000401冀东水泥

金融街000402号

000410沈阳机床

000422湖北宜化

000423东阿阿胶

000425徐工科技

000488陈明造纸工业

000503海虹控股

000518四环生物

000520中国凤凰

000527美的电器

000528桂柳红a

000538云南白药

000539广东电力a

000541佛山照明

000550江铃汽车

000559万向钱潮

000562宏源证券

000568泸州老窖有限公司

000581付伟高科

000599 G双兴

000601绍能股票

000607华力控股

000617石油济柴

000623吉林敖东

000625长安汽车

000629新钢钒

000630铜都铜业

000636风华高科

000651格力电器

000652克泰达

000659珠海中富

000680山推股份

000682东方电子

000698沈阳化工

000707双环科技

000708大冶特钢

000709唐山钢铁有限公司

000717韶钢松山

000725 BOE a

000726鲁泰a

000729燕京啤酒

000733振华科技

000758中色股份

000761克本钢

000767漳泽电力

000768西飞国际

000778新兴铸管

000780草原兴发

000786贝新型建材

000792盐湖钾肥

000793克气体

000800一汽轿车

000806银河科技

000807绿云股票

000822山东海华

000825太钢不锈钢

000828东莞控股

000839中信国安

000858五粮液

000869克张裕

000875吉电股份

000878云南铜业

000895双汇发展

000898鞍钢新轧

000900现代投资

000912泸天化

000917广电通信

000920南方汇通

000927一汽李霞

000930丰原生化

000932吕林燕管道

000933神火股票

000937金牛能源

000939凯蒂电力

000959首钢股份

000960锡业股份

000962东方钽业

煤炭气化

000969 G安泰a

000970中科三环

000983西山燃煤电站

000997 G新世界

002024苏宁电器

600000上海浦东发展银行

600001邯郸钢铁

600004白云机场

600005股WISCO股票

600006东风汽车

600008股本

600009上海机场

600010钢铁联合库存

600011华能国际

600012万通高速

600015华夏银行

600016民生银行

600018上海港表头

600019宝山钢铁

600020中原高速

600021上海电力

600022济南钢铁

600026中海发展

600027华电国际

600028中国石化

600029中国南方航空

600030中信证券

600031三一重工

600033福建高速公路

600035楚天高速公路

600036招商银行

600037歌华有线

600050中国联通

600057夏新电子

600058五矿发展

600060海信电器

600062双河大药房

600073上海梅林

600078诚兴股票

600085同仁堂

600087南京水道

600088钟石通信

600089号

600091明天科技

600096云天化

600098广州控股

600100清华同方

600102莱钢股份

600104上海汽车

600108亚盛集团

600110中科华英

600115东方航空

600117西宁特钢

600121郑州煤电

600123兰花科创

600125铁龙物流

600126杭钢股份

600132重庆啤酒

600138 CYTS

600143 G金发

600151 G航空航天

600153建发股票

600166福田汽车

600170上海建工

600171上海贝岭

600177雅戈尔

600183艺声科技

600188兖州煤业

600196复星医药

600198大唐电信

600205山东铝业

600207安财高科

600210资江公司

600215长春经济开发区

600220江苏阳光

600221海南航空

600231凌钢股票

600236桂冠电力

600256广汇股份

600266北京城建

600267海正大药房

600269赣粤高速

600270中外运发展

600271航天信息

600276恒瑞医药

600282南钢股份

600296兰州铝业

600299兴新材料

600307酒钢红星

600308华泰股票

万华烟台600309

600320振华港口机械

600331宏达股票

600333长春燃气

600339田丽高新

600348杨过新能

600350山东基建

600357承德钒钛

600361 G综合过载

600362江西铜业

600377宁沪高速公路

金地600383号

600399抚顺特钢

600406国电南瑞

600408安泰集团

600410克华盛

600415小商品城

600418克姜奇

600428中远海运

600456克宝泰

600460克倾斜

600498克霍峰

600500中化国际

600508上海能源

600519贵州茅台

600521 G华海

600535克天士力

600548深圳高速公路

600549克厦门钨

600550克天威

600569安阳钢铁

600578 G京能

600581八一钢铁

600583海洋石油项目

600585海螺

600588克尤勇

600591上海航空公司

600597光明乳业

600598北大荒

600600青岛啤酒

600601方正科技

600602广播电视电子

600616克食物

600621上海金陵

600627尚电股份

600628 G新世界

600631安百里股票

600635公共

600637广播电视信息

600639浦东金桥

600642深能股份

600643爱建股票

600649原水储备

600652艾石股票

600653神华控股

600654乐飞股票

600655 G豫园

600660福耀玻璃

600662盛强控股

600663陆家嘴

600674川投能源

600675中国企业

600688上海石化

600690青岛海尔

600694大商股份

600717天津港

600718东软股票

600724宁波达夫

600739辽宁成大

600740山西焦化

600741公交股份

600747大仙股票

600754克晋江

600770宗彝股票

600779全兴股票

600780鲍彤能源

600786东方锅炉

600795国电电力

600797浙大网新

600808马鞍山钢铁公司

600809克汾酒

600811东方集团

600812华北大药房

600820隧道股票

600832东方明珠

600834 G沈地铁

600835上海机电

600839四川长虹

600849上海医药

600851海鑫股票

600854春兰股份

600863内蒙古华电

600868梅艳股票

600871仪征化纤

600874创意环保

600875 G东电

600879火箭股

600881亚泰集团

600884杉杉股份

600886国投电力

600887伊利股票

600894广钢股份

600895张江高科

600900长江电力

600970中材国际

600997开滦股份