2015美国贷款利率美国贷款利率20年变化
Chester@秋叶芳谭
2015至12，美联储将联邦基金目标利率从0-25个基点(一个基点=0.01%)上调至25-50个基点，从而正式开启美元新一轮加息周期。距离美联储上次将利率降至0%已经过去了7年，距离上次加息也已经过去了9年。
对于购房者和房地产投资者来说，加息周期最关心的问题当然是住房贷款的抵押贷款利率是否会随着美联储加息而逐渐提高，提高的幅度和速度会是怎样。这就涉及到房贷市场利率的形成机制。
对于大多数银行贷款产品来说，美联储加息的影响是立竿见影的。因为美联储利率是整个市场资金成本的基石。美联储加息的效果会立刻体现在银行的资金成本上(基石利率下金融机构的风险溢价)，银行会把这个成本转移给贷款人。最极端的例子是信用卡。由于信用卡有浮动利率，美联储加息会在下一个账单日反映到信用卡的新利率上。其他产品，无论是利率固定还是根据其条款浮动，未来也会以存量或增量的形式反映这种变化。
但是，房贷的利率生成和传导机制不同于普通金融产品。
美国最典型的抵押贷款形式是30年期固定利率贷款，占整个抵押贷款市场的85%以上。但是这个30年期的定投是美国特色的理财产品。在其他很多国家，比如中国，虽然也有期限为65，438+05-30年的房贷，但利率多为浮动，每三个月或半年根据市场利率调整一次。30年期固定利率贷款对买家的好处显而易见:
_良好的承受能力:相比其他贷款产品，30年期固定房贷的利率普遍较低(原因后面会说明)。特别长的还款期也减少了每月还款额。
_预期稳定:利率和还款现金流是固定的，不会出现还款金额突然跃升和供应中断的情况。
_灵活性:提前还款没有罚款。
但是对于银行来说，发放30年固定利率的贷款是个大问题。银行不仅要评估贷款人的还款能力和违约风险，还要准确预测市场未来30年的通货膨胀率。如果未来固定利率明显低于实际通胀，银行将面临负利率和亏损。
预测通货膨胀有多难？2010年美国通胀率为零，但往前推30年到1980年，美国通胀率为15%！现在，谁能预测2047年的通货膨胀率？
这样看来，给一笔30年期的固定贷款定价似乎是一个不可能完成的任务。那么如何才能成为美国房贷市场的主流呢？秘诀就是:银行根本不用冒这个风险！他们找到了支持者房利美和房地美。
房屋所有权(“居者有其屋”)一直是美国梦和美国生活方式的核心要素之一，也是美国中产阶级社会稳定的基础。房利美和房地美是为了帮助更多的美国人实现这个梦想而创建的。房利美和房地美推广自己房子的手段不是直接建设廉租房或经济适用房，而是创造一个更加宽松的抵押贷款市场。房利美和房地美的主要功能是从银行购买合格的30年期住房贷款，打包成抵押贷款支持债券(MBS)，然后出售给二级市场投资者。所谓MBS是一种债券，其现金流是房主的按揭还款。
而这个体系中的点金术就是“两房”会为打包抵押贷款提供担保，而这种担保几乎等同于美国政府担保。换句话说:房利美和房地美的债券信用评级几乎可以和美国国债相提并论了！之所以说“差不多”，是因为美国政府对“两房”的担保是隐性的。美国法律将房利美和房地美定义为政府担保机构(GSE)。可以说，金融市场上没有人知道这个词的真正含义，但没有人怀疑政府会担保房利美和房地美的债务表现。2008年后，美国财政部接管了破产的房利美和房地美，明确了这一担保义务。
抵押贷款MBS市场的另一个重要特征是房利美和房地美对购买合格的(“合格的”)抵押贷款持开放态度。无论贷款人是张思，发卡行是农村信用社还是花旗，只要符合两房对贷款的一些基本要求，如FICO评分、贷款价值比、贷款额度上限等，两房就会开放购买，然后打包成MBS资产包在二级市场拍卖。二级市场的投资者根本不需要了解MBS背后的贷款人，他们只需要定期向房利美和房地美收取债券利息。
比如不同地区、不同房型、不同贷款人、不同贷款银行的房贷，就像是毛色不同的肥猪。只要符合房利美和房地美的最低标准，房利美和房地美就会收购，做成香肠，运到超市销售。最终，消费者不知道也不关心猪长什么样。他们只需要寻找“房利美和房地美”品牌的香肠。
典型的房利美MBS债券，就像食品成分表一样，标明了其中包含的各种抵押信息。但一般来说，二级市场投资者不会在意这些“成分”，因为它们有GSE担保。
这样银行就不需要担心30年后的通货膨胀率了。他们发放的抵押贷款只需在自己的账户上停留几周，就可以转卖给房利美和房地美，资金可以回流继续发放新的贷款。房利美和房地美的新贷款购买价格是根据最近拍卖的类似贷款MBS确定的(抵押贷款购买价格=MBS定价-房利美和房地美利润)。房利美和房地美的MBS债券价格与美国长期国债价格相似(略高)。
因此，住房贷款市场的基石利率不是联邦基金利率，而是美国长期国债利率。长期国债的利率取决于市场的长期通胀预期。美联储只能通过公开市场操作来影响短期利率，而不能决定市场的通胀预期。由于两房的介入和担保，房贷利率的传导机制不同于普通的个人消费和商业贷款。国家担保平滑了市场波动和不同购房者之间的各种差异，形成了稳定而廉价的贷款成本预期。
2015贷款利率表
2015期间，中国人民银行频繁调整个人(人民币)贷款利率:
1.2015，1，1至2月28日，人民银行公布的贷款基准年利率如下:6个月以内(含)5.6%；6个月至1年(含1年)5.6%；1-3年(含3年)6%；3-5年(含5年)6%；5年以上，6.15%；
二。3月1日至5月15日，中国人民银行公布的贷款基准年利率如下:6个月以内(含)5.35%；6个月至1年(含1年)5.35%；1-3年(含3年)5.75%；3-5年(含5年)5.75%；5年以上为5.9%；
三。2011年5月至2015年6月27日，中国人民银行公布的贷款基准年利率如下:6个月以内(含)5.1%；6个月至1年(含1年)5.1%；1-3年(含3年)5.5%；3-5年(含5年)5.5%；5年以上为5.65%；
四。2065438年6月28日至2005年8月25日，中国人民银行公布的贷款基准年利率如下:6个月以内(含)4.85%；6个月至1年(含1年)4.85%；1-3年(含3年)5.25%；3-5年(含5年)5.25%；5年以上为5.4%；
5.2015年8月26日至2015年10月23日，中国人民银行公布的贷款基准年利率如下:6个月以内(含)4.6%；6个月至1年(含1年)4.6%；1-3年(含3年)5%；3-5年(含5年)5%；5年以上，5.15%；
不及物动词2015至10月24日-12至31 2月中国人民银行公布的贷款基准年利率如下:6个月以内(含)4.35%；6个月至1年(含1年)4.35%；1-3年(含3年)4.75%；3-5年(含5年)4.75%；5年以上，4.9%。
15各大银行房贷利率是多少？
1.银行贷款的利率是多少？
银行贷款利率根据贷款的信用情况综合评估，根据信用情况、抵押物、国家政策(是否首套房)确定贷款利率水平。各方面评估好的话，不同银行执行的房贷利率是不一样的。现行政策下，首套房一般按照基准利率上浮10%计算。7月7日调整后五年期以上利率为7.05%，浮动利率为7.755。
2.2015之后银行住房贷款利率是多少？
自2065438+2005年8月26日起，中国人民银行决定下调金融机构人民币贷款和存款基准利率，以进一步降低企业融资成本。其中，金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至4.6%；一年期存款基准利率下调0.25个百分点，至1.75%；其他各档次贷款和存款基准利率、个人住房公积金存贷款利率相应调整。同时，放开一年期以上(不含一年期)定期存款利率浮动上限，一年期以下活期存款和定期存款利率浮动上限不变。
3.各大银行的房贷利率是多少？
各大银行的房贷利率都是在国家基准利率的基础上浮动。基准利率一年内为4.35%，一至五年内为4.75%，五年后为4.9%。浮动程度如下:
1.中行:首套房在基准利率基础上上浮20%，二套房上浮20%。
2.工行:首套房在基准利率基础上上浮20%，二套房上浮20%。
3.农业银行:首套房在基准利率基础上上浮15%，二套房上浮20%。
4.邮储银行:首套房在基准利率基础上上浮20%，二套房也上浮20%。
5.建行:首套房在基准利率基础上上浮15%，二套房上浮20%。
6.交通银行:首套房在基准利率基础上上浮15%，二套房上浮20%。
2015的基准利率是多少？
2014，165438+10月22日起，下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。金融机构一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.6%；一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%，金融机构存款利率浮动区间上限由存款基准利率的1.1倍调整为1.2倍。
2015银行贷款利率为:
贷款利率一年以内(含1年)为5.60%，一至五年(含五年)为6.00%，五年以上为6.15%。
个人申请公积金贷款的，公积金贷款利率为:五年以上住房公积金贷款4.25%，五年以下住房公积金贷款3.75%。
基准利率是金融市场上一个普遍的参考利率，其他利率水平或金融资产价格可以根据这个基准利率水平来确定。基准利率是利率市场化的重要前提之一。在利率市场化条件下，融资者衡量融资成本，投资者计算投资回报，管理层的宏观调控，都需要一个普遍认可的基准利率水平作为参考。因此，从某种意义上说，基准利率是利率市场化机制形成的核心。
其中，以银行间同业拆放利率为基准利率的国家有英国伦敦银行间同业拆放利率(Libor)、美国联邦基准利率(FFR)、日本东京银行间同业拆放利率(Tibor)、欧盟欧元银行间同业拆放利率(Euribor)等。回购利率为基准利率的国家有德国(1W和2W回购利率)、法国(1W回购利率)和西班牙(10D回购利率)。