金融衍生品市场的战略影响

金融衍生品是金融创新的产物，可以帮助金融机构的管理者更好地控制风险。以下是我为大家整理的金融衍生品市场的战略影响。欢迎阅读浏览。

发展历史

在发达国家，最早的金融衍生品主要是外汇合约，其次是国债、利率、股票和掉期，最后才推出信用衍生品。在一些新兴工业化国家和地区，股指期货主要作为其首选衍生品入市。

目前主要在国际资本市场交易的金融衍生品，对经济和金融的推动作用最大的就是风险管理。具体来说，金融衍生品可以帮助企业或机构投资者规避和管理系统性金融风险，增强整个金融体系的抗风险能力，提高经济运行的整体效率，拓宽金融服务范围。可见，金融衍生产品的风险管理功能对于完善国民经济和金融体系、防范风险具有重要作用。

金融衍生工具是指其价值来源于基础资产价格的金融工具。金融产品以货币、债券、股票等传统金融产品为基础，以杠杆信用交易为特征。20世纪80年代以来，金融衍生品发生了日新月异的变化，国际金融市场的创新层出不穷。金融衍生品市场交易的增长速度大大超过了传统金融产品，逐渐成为国际市场的重要组成部分和发展的驱动力。随着中国金融市场的逐步开放，金融衍生产品因其具有规避风险和增加收益的功能而成为金融市场中非常重要的一部分。

我国金融衍生品市场刚刚起步，场内市场尚未正式交易，场外市场有限。在20世纪90年代初，金融期货交易的试点遭受挫折，但近年来，随着国民经济的快速增长和证券市场的逐步成熟，人们逐渐关注金融衍生品的发展。

同时，金融衍生品的复杂性和多样性，以及金融衍生品交易所引发的企业危机、市场不稳定等表面现象，都会让人心存疑虑，不敢尝试。在充分考虑中国国情后，我们很容易找到一条适合中国金融衍生品的发展道路，即以股指期货为主要突破口，逐步发展国债期货、利率期货等其他金融衍生品，充分利用后发优势和政府作用，遵循强制演进模式逐步完善金融衍生工具。

发展机遇

经济的不确定性或风险管理系数的上升将导致衍生品市场的发展需求急剧增加。随着改革的不断深入和发展，中国的市场经济体制已经基本建立。随着中国经济对外开放程度、对全球市场的渗透程度和中国经济市场化程度的大幅提高，各种商品的价格变化将更频繁、更快、更广泛，这将大大增加企业经营环境的不确定性。

目前，企业和金融机构面临需求约束、市场竞争和风险管理三大问题，而金融衍生品市场的主要功能是让市场参与者选择和管理风险。然而，经济不确定性引发的一系列风险相关问题并没有引起企业足够的重视，尤其是期货市场在大多数企业风险管理中的作用还没有得到正确或充分的认识。比如2000年中石油开始在美国发行股票上市，美国投资者提出了1000多个问题，其中大部分是关于如何管理油价的风险。因此，如果没有金融衍生产品的发展及其在风险管理中的应用意识，中国经济的市场化和全球化就不容易实现。

此外，竞争机制的实施和竞争压力的增加是金融衍生品发展的动力。中国的经济开放是全方位的，面临的竞争压力也是全方位的。金融衍生品市场的发展将有效促进中国综合国际竞争力的进一步提高。因此，我们应该充分利用金融衍生品市场的作用，深化中国金融业的发展，提高其综合竞争力。

就金融衍生品市场提供的风险管理功能而言，金融衍生品市场的不断发展必然是中国金融深化发展的首选。由于中国金融服务业的快速开放，中国金融业面临着相当大的竞争压力。在竞争战略上，必须通过发展金融衍生品市场，提高金融机构的风险管理能力和整体对外竞争力。金融衍生品市场在建设国际金融中心和消除国际金融中心之间的竞争中具有重要的战略意义。

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